وضعیت فعلی بازار:
شاخص تعداد تراکنشهای اتریوم (کل)، که با میانگین متحرک ساده 14 روزه هموارسازی شده، در تاریخ 29 ژانویه 2026 به قله قابل توجهی در حدود 1.17 میلیون تراکنش رسید. این افزایش عمودی و ناگهانی در فعالیت شبکه یک سوال حیاتی رو مطرح میکنه: آیا یک اصلاح قیمت در راه است؟
بررسی تاریخی:
یک نگاه به چارت تاریخی یک الگوی غیرقابل انکار رو نشون میده. این میزان از افزایش ناگهانی در تعداد تراکنشها در دو نقطه بحرانی در تاریخ اتریوم اتفاق افتاده:
18 ژانویه 2018: یک جهش عظیم در تراکنشها همزمان با سقف سایکل قیمتی بود و بلافاصله بعد از اون، یک بازار نزولی طولانی شروع شد.
19 مه 2021: افزایش تند مشابهی همزمان با کرش بزرگ بازار و اصلاح قیمت قابل توجه رخ داد.
تفسیر آنچین:
اگرچه فعالیت بالای شبکه معمولاً نشانه پذیرش و رشد هست، اما افزایش ناگهانی و “سهموی” تعداد تراکنشها نزدیک به سقفهای قیمتی معمولاً نشانه یک شبکه داغشده و اشباعشده است. این متریک اغلب در لحظات تسلیم شدن یا سرخوشی افراطی بازار جهش میکنه و نشون میده که حجم زیادی از داراییها در حال جابجایی هستند، که احتمالاً به معنای:
توزیع (Distribution): پول هوشمند یا هولدرهای بلندمدت دارن وجوه خودشون رو به صرافیها منتقل میکنن تا سود بگیرن.
اوج نوسان: نقطه اوج فعالیت معاملاتی که اغلب یک سقف موضعی رو مشخص میکنه.
نتیجهگیری:
وضعیت فعلی شباهت چشمگیری به سناریوهای سالهای 2018 و 2021 داره. اگرچه محیط کلان بازار تغییر کرده، اما رفتار آنچین شرکتکنندگان شبکه نشون میده که ما در یک منطقه پرریسک قرار داریم. اگر تاریخ تکرار بشه، احتمال افت قیمت ETH به طور قابل توجهی افزایش پیدا کرده. معاملهگران باید احتیاط کنن و منتظر سیگنالهای تأیید بیشتر باشن.
اگه این تحلیل براتون مفید بود و میخواید از تحلیلهای بعدی هم مطلع بشید، میتونید از طریق لینک زیر ثبتنام کنید و معاملات خودتون رو شروع کنید: