دادههای Open Interest بیتکوین در ۳۰ روز گذشته نشون میده که بازار مشتقات الان تحت فشار نزولی قابل توجهی به خاطر بسته شدن گسترده پوزیشنهای اهرمی (Deleveraging) قرار داره. این فشار با خروج قابل توجه بیتکوین از صرافیهای بزرگ مشخص شده.
آخرین دادهها تا ۳ فوریه به شرح زیر هست:
Binance: تغییر خالص ۳۰ روزه منفی ۲۷۶,۸۶۹ BTC
OKX: تغییر خالص ۳۰ روزه منفی ۱۳۶,۷۳۲ BTC
Bybit: تغییر خالص ۳۰ روزه منفی ۳۳۰,۸۲۸ BTC
در مجموع این ارقام نشون میدن که تقریباً ۷۴۴,۰۰۰ بیتکوین از پوزیشنهای باز در این پلتفرمها در ۳۰ روز اخیر خارج شدن، که حجم قابل توجهی از Deleveraging رو در بازار نشون میده.
بیتکوین در حال حاضر حدود سطح ۷۵,۰۰۰ دلار معامله میشه، بعد از ریزشهایی که طی چند روز گذشته مشاهده شد. این رفتار قیمتی همزمان با کاهش شدید Open Interest اتفاق افتاده، که نشون میده ضعف اخیر بازار بیشتر ناشی از بسته شدن پوزیشنهای اهرمی و کاهش گسترده ریسکپذیری در بازار فیوچرز بوده. کاهش Open Interest باعث شده فشار فروش ناشی از لیکوییدیشنهای اجباری کمتر بشه و قیمت با وجود مومنتوم نزولی اخیر، تثبیت بشه.
این شرایط نشوندهنده انتقال از یک فاز مبتنی بر اهرم به یک محیط بازار محتاطانهتره، با تمرکز بیشتر روی پوزیشنهای مبتنی بر سرمایه واقعی. اگه ثبات قیمت بعد از این موج Deleveraging ادامه پیدا کنه، میتونه پایهای قویتر رو شکل بده و راه رو برای یک حرکت جهتدار پایدارتر باز کنه—یا از طریق رنج طولانیمدت یا یک صعود مجدد که این بار با تقاضای واقعی و نه اهرمهای بیش از حد همراه باشه.
این تحلیل میتونه به شما در درک بهتر شرایط بازار و مدیریت ریسک کمک کنه. برای دسترسی به امکانات معاملاتی بیشتر، میتونید از لینک زیر استفاده کنید: