دادههای شاخص قدرت و ساختار روند بیتکوین در بایننس نشان میدهند که بازار در حال حاضر وارد فاز ضعف ساختاری شده است. قیمت به سمت سطح 70,000 دلار کاهش پیدا کرده و زیر میانگین متحرک 50 روزه معامله میشود، در حالی که فاصله قابل توجهی با میانگین متحرک 200 روزه دارد. این وضعیت نشاندهنده از دست رفتن مومنتوم صعودی است که ماههای گذشته بر بازار حاکم بود.
نمودار نشان میدهد که میانگین متحرک کوتاهمدت (MA50) نزدیک به 87,000 دلار و میانگین متحرک بلندمدت (MA200) در حدود 102,000 دلار قرار دارد—یک فاصله نسبتاً گسترده که نشان میدهد روند کلی هنوز در فاز اصلاحی است. این نوع ساختار تکنیکال معمولاً به عنوان یک فاز قیمتگذاری مجدد طبقهبندی میشود، جایی که بازار پس از یک رالی قوی، مناطق تقاضای بالقوه را دوباره تست میکند.
در همین حال، نمره Z قیمت (Price Z-Score) یک خوانش منفی حدود -1.6 را ثبت کرده است که نشان میدهد قیمت زیر میانگین آماری خود در میانمدت معامله میشود. این موضوع بیانگر فشار فروش و خستگی در روند صعودی قبلی است. از نظر تاریخی، زمانی که این شاخص وارد محدوده منفی شده، با دورههایی از احتیاط بیشتر و کاهش استفاده از اهرم همزمان بوده است، قبل از اینکه بازار شروع به شکلگیری یک کف قیمتی محکمتر کند.
از دیدگاه رفتاری، این شرایط نشاندهنده تغییر رویکرد معاملهگران از دنبال کردن بازدهی سریع به حفظ سرمایه و کاهش ریسک است. همچنین احتمالاً پول هوشمند ترجیح میدهد منتظر سیگنالهای واضحتری از بازگشت روند بماند، مانند تثبیت قیمت بالای میانگین متحرک 50 روزه و سپس تلاش برای بازپسگیری میانگین متحرک 200 روزه.
اگر این تحلیل براتون مفید بود و میخواید از تحلیلهای بعدی حمایت کنید، میتونید از لینک زیر برای ثبتنام استفاده کنید: