اثر زیان گریزی(Loss Aversion) در علم اقتصاد رفتاری به این معناست که افراد هنگام تصمیمگیری، زیانها را بیشتر از سودها احساس میکنند. به عبارت دیگر، درد ناشی از از دست دادن یک مقدار مشخص پول، بیشتر از لذت به دست آوردن همان مقدار پول است.
طبق تحقیقات دنیل کانمن و آموس تورسکی (نظریه چشمانداز)، افراد معمولاً تمایل دارند از زیان اجتناب کنند، حتی اگر شانس برد و باخت برابر باشد. این رفتار باعث میشود که:
افراد در تصمیمگیریهای مالی محافظهکارتر شوند.
ریسکهای غیرضروری را برای جلوگیری از زیان بپذیرند.
از فروش داراییهای زیانده خودداری کنند، به امید بازگشت قیمت.
مثال:
اگر فردی ۱۰۰ هزار تومان به دست آورد، احساس خوشحالی او کمتر از ناراحتی ناشی از از دست دادن ۱۰۰ هزار تومان است.
این پدیده توضیح میدهد که چرا افراد تمایل دارند سهام زیانده خود را نگه دارند یا چرا شرکتها از کاهش قیمت محصولاتشان خودداری میکنند.
اما این اثر چه تاثیری میتونه بر معاملات ما داشته باشه ؟
نگهداشتن داراییهای زیانده
افرادی که در یک قیمت بالا ارز دیجیتالی را خریدهاند و حالا در ضرر هستند، معمولاً از فروش خودداری میکنند، حتی اگر نشانههای نزولی واضح باشد. این اتفاق به این دلیل میافتد که پذیرش زیان برایشان سخت است و امید دارند که قیمت دوباره افزایش یابد.
فروش زودهنگام سودها
در مقابل، وقتی قیمت یک ارز دیجیتال افزایش مییابد، معاملهگران به سرعت سود خود را برداشت میکنند، چون ترس از دست دادن سود دارند. در نتیجه، پتانسیل سودهای بزرگتر را از دست میدهند.
تاثیر این اثر بر روابط اجتماعی
فردی در یک رابطه ناسالم و پرتنش باقی میماند، چون احساس میکند از دست دادن این رابطه برایش دردناکتر از شروع یک رابطه جدید یا زندگی مستقل است. در واقع، او به جای تمرکز بر احتمال پیدا کردن یک رابطه بهتر، بیشتر روی درد جدایی تمرکز دارد.
فردی که در یک مشاجره اشتباه کرده، به جای پذیرفتن اشتباه و عذرخواهی، بر موضع خود پافشاری میکند، زیرا حس از دست دادن اعتبار برایش دردناکتر از تصحیح اشتباه و بهبود رابطه است.
فردی از شغل یا محیطی که دوست ندارد خارج نمیشود، چون ترس از دست دادن امنیت و وضعیت فعلی را بیشتر از امید به آیندهای بهتر احساس میکند.
سلام.آقا مهرداد یک سوال دارم،اگر به عنوان مثال کسی لانگ نکرده حالا میخاد با موجودی کیفش دوج کوین را که الان قیمت0.2144است را در قیمت 00.2300ثبت سفارش شورت بزنه، و قیمت به 0.23میرسه سفارش شورت انجام میشه حالا هر چی قیمت از0.23 پایین بیاد طبعا بهتر و سود آوراست حالا سوال من این است که 1. آیا فاصله زیاد قیمت معیار با سفارش انجام شده باعث زودتر لیکویید شدن میشه اگر قیمت بالا بره؟2.اینکه سود شورت رو از0.23به پایین حساب می کنند یا از قیمت مبنا به پایین
لیکویید شدن ربطی به فاصلهی قیمت قبلی با قیمت ورود نداره، فقط به اهرم و موجودی (مارجین) بستگی داره.
وقتی در قیمت 0.23 شورت باز میکنی، همون عدد میشه قیمت ورود هر چی از 0.23 به پایین بیاد، سود میکنی.
مثلاً اگه از 0.23 بیاد به 0.20، سودت معادل اختلاف 0.03 ضربدر حجم پوزیشنته.حجم پوزیشن میشه اهرم ضربدر دارایی که وراد کردی…
حالا کجا لیکوید میشی؟
اگر نقطه ورودت 0.23 باشه و اهرمت ده باشه و شورت کرده باشی در این صورت 10 درصد خلاف جهت قیمت بالا بره لیکوییدت میکنه… البته عدد دقیق رو خود صرافی میزنه…
منظورت از قیمت معیار قیمت فعلیه ؟
نه !!!
چه ربطی داره ؟! ولی به یه چی ربط داره Margin Rate و اهرمت…
اگر Margin Rate در نظر نگیریم مثلا اهرمت ده باشه 10 درصد خلاف جهت حرکت کنه لیکوییدی…
ولی در عمل بحث Margin Rate هست ..مثلا اگر موجودی 100 دلار باشه اهرمت 10 باشه ، قیمت ورودت هم 0.23 باشه در این صورت حجم پوزیشنت با اهرم 10 میشه 1000 دلار…یعنی 100 ضرب در 10…حالا یه بحثی داریم به نام Maintenance Margin این حداقل مقداری هست که باید تو صرافی قفل شه که پوزیشنت باز بمونه!!! حالا فرض کن این عدد 0.5 درصده در این صورت 0.5 ضر بدر 1000 میشه 5 دلار …حالا 5 رو از کل موجودی اولیه کم میکنن میشه 95 دلار !!! یعنی تو اگر ضررت به این عدد رسید لیکویید میشی!!! یعنی در عمل فقط ۹.۵٪ حرکت خلاف جهتت میتونه پوزیشنتو نابود کنه، نه دقیقاً ۱۰٪…بعنب رو قیمت 0.252 …البته من اینجا Maintenance Margin به مقدار 0.5 حساب کردم …باید تو صرافی که معامله میکنی اینا رو خواستی محسابه کنی… البته نیازی هم نداره خودش محاسبه میکنه.. برای مثال با اهرم 5 ، تو جا داری 97.5 ضرر کنی …در صورتی که با اهرم 10 95 دلار که محسابه اش کردم..